股票异常交易形为解读 - 虚拟股市

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天健金融　发表于　2024-12-26 12:03

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如题新规股票异常交易行为，实盘中有一少部分庄股就这样收割韭菜
异常交易的认定标准通常因交易市场、交易品种以及监管规定的不同而有所差异。以下是一些常见市场中的异常交易认定标准举例：
一、股票市场：
-虚假申报：不以成交为目的，通过大量申报并撤销申报等行为，误导其他投资者对股票供求关系和价格走势的判断。例如，在某股票价格为10元时，投资者频繁以10.2元的价格申报大量买入，但在申报即将成交前又迅速撤销申报，反复多次，制造出市场上有大量买单的假象，吸引其他投资者跟风买入，而其自身并无真实的买入意图。
-拉抬打压股价：通过大笔申报、连续申报、密集申报等方式，使股票价格在短时间内出现大幅上涨或下跌，以达到操纵股价的目的。比如，投资者在短时间内集中大量买入某只股票，将股价从10元迅速拉升到12元，制造出股价上涨的趋势，吸引其他投资者跟进买入，随后再择机卖出获利，或者通过大量卖出打压股价，使其大幅下跌，以便在低位买入。
-维持涨（跌）幅限制价格：在股票达到涨跌幅限制价格时，通过大笔申报、连续申报、密集申报等方式，维持股票价格在涨跌幅限制价格水平，以达到操纵市场的目的。例如，某股票涨停价为12元，在涨停板上，投资者不断以涨停价申报买入，使得该股票始终保持在涨停状态，给市场其他投资者造成股票供不应求、后续还将继续上涨的假象，吸引他们买入，而实际上该投资者可能只是在维持股价，以便后续出货。
-自买自卖和互为对手方交易：以自己为交易对象进行买卖，或者与其他账户互为对手方进行交易，影响股票交易价格或交易量。例如，投资者A同时控制两个账户，用账户甲卖出股票，再用账户乙买入相同数量的股票，通过这种自买自卖的方式，制造交易活跃的假象，误导其他投资者对股票交易情况的判断，或者投资者A与投资者B事先约定，相互进行买卖交易，以达到操纵股价或交易量的目的。
-严重异常波动股票申报速率异常：对于出现严重异常波动的股票，在特定时间段内申报买入或卖出的速率明显异常，可能被认定为异常交易。比如，某股票在一天内出现了大幅异常波动，在短时间内股价急剧上涨或下跌，而此时某些投资者以极高的申报频率大量申报买入或卖出该股票，远远超过正常的交易申报速率，这种异常的申报行为可能会被认定为异常交易。
-违反法律、行政法规、部门规章、规范性文件或者交易所业务规则的其他异常交易行为：这是一个较为宽泛的兜底条款，涵盖了其他未明确列举但违反相关规定的异常交易行为。例如，利用内幕信息进行股票交易、通过操纵多个账户进行关联交易以规避监管等行为，虽然不属于上述明确列举的类型，但如果违反了相关法律法规和交易所规则，也会被认定为异常交易。
二、期货市场：
-市场操纵：通过大量买卖或虚假申报影响市场价格，制造市场假象。比如，投资者通过集中大量资金买入或卖出某一期货合约，使其价格朝着对自己有利的方向变动，吸引其他投资者跟风交易，然后再在适当的时候反向操作获利。或者通过虚假申报，即报出大量虚假的买卖订单，但并不真正执行交易，只是为了误导市场参与者对市场供需状况的判断，从而影响价格走势。
-内幕交易：利用未公开信息进行交易，获取不正当利益。例如，某期货公司的内部人员提前得知了关于某种大宗商品的重大政策变化或供求关系的关键信息，在该信息尚未公开之前，就利用这些信息进行期货交易，买入或卖出相关期货合约，以获取比其他市场参与者更有利的交易地位和利润。
-频繁撤单：短时间内多次撤销订单，扰乱市场秩序。比如，在某一期货合约的交易中，投资者在短时间内频繁地发出买入或卖出的订单，但在订单即将成交之前又迅速撤销，如此反复多次。这种行为可能会干扰市场的正常交易秩序，影响其他投资者对市场真实供需情况的判断，也可能是投资者试图通过这种方式试探市场反应或制造虚假的交易活跃度。
-自成交：同一账户或关联账户之间进行虚假交易，制造交易活跃假象。例如，投资者控制两个

[ 本帖最后由天健金融于 2024-12-26 13:14 编辑 ]

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2楼

天健金融　发表于　2024-12-26 12:53

VIP4　粉丝 721　关注 13　股龄 17月只看该作者

深交所就《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见。其中，关于高频交易管理，一是明确高频交易标准。将投资者交易行为存在单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300 笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到 20000笔以上情形的，认定为高频交易。二是对高频交易作出差异化监管安排，包括额外报告要求、从严管理异常交易行为、实行差异化收费标准等。（深交所网站）

[ 本帖最后由天健金融于 2024-12-26 12:54 编辑 ]

3楼

天健金融　发表于　2024-12-26 13:00

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一秒钟300次交易量，太吓人了！

[ 本帖最后由天健金融于 2024-12-26 13:01 编辑 ]

4楼

天健金融　发表于　2024-12-26 13:10

VIP4　粉丝 721　关注 13　股龄 17月只看该作者

千玺每只股票都有身影，建议列入重点监管对像，是否有内幕交易，是否存在抬拉股价，是否有量化高频交易，监管规定能引起游侠大盘指数波动行为都可以判异常交易记录，

[ 本帖最后由天健金融于 2024-12-26 13:13 编辑 ]

5楼

涵德投资　发表于　2024-12-26 13:23

VIP9　控风险稳收益　粉丝 2075　关注 0　股龄 7.1年只看该作者

原帖由 @天健金融 于 2024-12-26 13:10 发表

千玺每只股票都有身影，建议列入重点监管对像，是否有内幕交易，是否存在抬拉股价，是否有量化高频交易，监管规定能引起游侠大盘指数波动行为都可以判异常交易记录，

你这已经算不上什么新建议与提案了！！！

6楼

涵德投资　发表于　2024-12-26 13:28

VIP9　控风险稳收益　粉丝 2075　关注 0　股龄 7.1年只看该作者

原帖由 @天健金融 于 2024-12-26 13:10 发表

千玺每只股票都有身影，建议列入重点监管对像，是否有内幕交易，是否存在抬拉股价，是否有量化高频交易，监管规定能引起游侠大盘指数波动行为都可以判异常交易记录，

不入群不加好友，哪里来的内幕消息，至于量化、辅助什么的话题，过去都成月经贴了！！别拿官方不当回事！！人家不是吃干饭的！！！

7楼

涵德投资　发表于　2024-12-26 22:15

VIP9　控风险稳收益　粉丝 2075　关注 0　股龄 7.1年只看该作者

原帖由 @天健金融 于 2024-12-26 13:10 发表

千玺每只股票都有身影，建议列入重点监管对像，是否有内幕交易，是否存在抬拉股价，是否有量化高频交易，监管规定能引起游侠大盘指数波动行为都可以判异常交易记录，

你应该才是重点监管对象，顺发集团刚刚把现金流都转你了，看看你期货的手气会不会比主号好！！