3月19日，英伟达将召开2024年度的GTC大会，除了生成式AI领域外，北美机器人领域的谷歌Deepmind团队、斯坦福大学李飞飞博士以及波士顿动力都将出席共襄盛举。届时，现场将有25款机器人（包括人形、机械臂）展出。
市场对所谓的“英伟达机器人”有较多讨论，我们认为，英伟达作为芯片和AI软件公司，亲自下场做机器人硬件本体可能性不大，#但英伟达和谷歌deepmind、斯坦福等团队合作提供强大的算法、算力平台对机器人产业的发展可能意义更大！ 机器人的本质是AI和传感器以及执行的结合，#AI算法和运算芯片才是机器人核心瓶颈。特斯拉布局了D1芯片- Dojo超算- FSD端到端算法模型，而英伟达的芯片和谷歌的Robotic Transformer（RT系列）模型如果结合起来也有望形成一个强大的算法算力平台对波士顿动力、Figure、亚马逊digital等北美机器人，以及国内一众初创人形机器人企业进行赋能。所以，#“英伟达机器人”的更大意义是一套专属于机器人的算法算力平台有望搭建起来从而推进整个机器人产业链的加速发展和落地。
机器人的本质是AI和传感器、执行器的结合，所以#机器人板块最底层的
投资逻辑一直都是AI突破后传感器和执行器零部件需求（电机、丝杠、减速器等）迎来了从0到1的爆发。特斯拉的量产进度是一条主线，AI和机器人的结合进展也同样值得关注。AI的进一步发展加快机器人应用的落地或将是2024年的最明确产业趋势！标的上仍然优先看好产业链核心标的：鸣志电器、绿的谐波、拓普集团、三花智控、北特科技。
投资建议：
（1）第一梯队：鸣志电器、绿的谐波、三花智控、拓普集团、金力永磁；
（2）丝杠&设备：北特科技、贝斯特、五洲新春、浙海德曼、华辰装备、日发精机；
（3）传感器：峰岹科技、敏芯股份、东华测试、柯力传感、汉威科技；
（4）卡位+弹性：大业股份、夏厦精密、新坐标、长盛轴承
风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不及预期
