1.江西铜业：国内铜冶炼龙头+铜矿自给率提升，AI与电网升级带动铜需求爆发
2.天齐锂业：锂资源巨头+绑定储能，高端锂盐产能释放，受益锂价结构性上涨
3.云铝股份：水电铝成本优势+产能扩张，铝供需紧平衡下业绩弹性足
4.中国稀土：南方中重稀土龙头+政策配额加持，新能源永磁需求高增
5.金钼股份：钼业龙头+钼酸铵用于新能源材料，订单排至2026上半年，供需共振推价
6.锡业股份：全球锡龙头+电子半导体回暖，供给受限支撑锡价高位运行
7.寒锐钴业：钴精矿自给率高+固态电池需求提振，钴供应短缺下弹性突出
8.盛新锂能：锂盐产能释放+布局海外锂矿，储能与新能源车需求双驱动
9.中钨高新：钨资源龙头+供给端约束强，钨价中枢上行，硬质合金需求增长
10.西部矿业：铜铅锌多金属布局+新增产能落地，铜价上涨带动业绩量价齐升
11.紫金矿业：铜金龙头+缺口扩大
12.
北方稀土：轻稀土垄断+新能源需求
13.赣锋锂业：锂业龙头+储能爆发
14.中国铝业：铝业王者+供需紧平衡
15.华友钴业：钴盐龙头+供应短缺
16.山东
黄金：黄金核心+避险硬通货
17.盛达资源：
白银龙头+光伏需求
18.厦门钨业：钨+稀土双龙头
19.华锡有色：锡锑双龙头+供应收紧
20.洛阳钼业：铜钴巨头+量价齐升
