作为50ETF
期权的卖方来说，要考虑从哪个维度来赚期权的钱，来作为选择单卖还是双卖，选择合约进行参考。这三个维度和买方类似，是方向、波动率、时间。
1、单边方向波动
如果是赚单边方向的钱，并且对这个方向比较有把握，那么就要选择单向卖出，根据风险控制的原理，虚值、平值、实值都可以，单边的
牛市或
熊市深度实值都没问题的。
2、波动率高低与升降
波动率高低与升降是不愿意判断标的走势、或者判断能力不强的期权卖方常用的一种卖期权的参考，其实期权
投资最难判断的就是方向，最容易判断的是时间价值的流失，处于中间位置的是波动率的高低和运行方向。
3、期权到期
期权都是有到期日的，在一个周期内，至少有一半的期权会归零，或者是他们原来就是纯只有时间价值的虚值期权，或者是既有内在价值、也有时间价值的平值、实值期权。所以对冲掉方向和波动率的影响，赚取时间价值的期权策略也是个好生意，当然为了更稳妥，需要经常调整到平衡，为了安全起见，一般人是卖两头虚值，并不断调整delta为中性或者gamma也保持中性。这时候还可以用备兑策略、比率价差、垂直价差来构建，近期远期的期权都可以卖。
4、箱体边缘的概率
期权卖方若判断近期行情为箱体震荡，想赚到箱体震荡的利润，就可以考虑卖出两头的虚值期权。
当然，在期权卖方的各种选择合约之后，如果要让净值或账户波动小点，在面对日内或者日间大幅波动时，会采取对冲、反手等各种手段来平滑曲线，以及根据是否看错了方向、超出了边界来更改策略。
