我们散户之所以涨时赚到不够亏的时候赔，主要还是因为我们在涨升阶段换股过于频繁往往是短线追涨杀跌，结果赚到都是一小段一小段的利润；当市场完成一波涨升阶段后就拐头下跌，而且都是陡峭的角度向下杀盘，短短几天时间就能把我们辛辛苦苦一个月赚的钱杀的片甲不留。
我们散户十有八九都是赔钱的，但是没有人会认真思考一下其实我们自己就是亏钱那一个，几乎都将自己“合理的排除在外”，归类到赚钱的那10%里面去，当然也没有人想过为什么股票的钱就那么难赚；我们散户选股和炒股就是在和拥有庞大资金实力与调研人力的机构抗衡，同时我们还要承担看似不多但是累加起来吓人的交易成本。我们散户并没拥有那么多行业的专业知识，也没办法能够看清行业发展的未来和趋势，属于我们的则更多可依赖是稳定的技术分析系统和盘口表现做出决策。我们本身就是投资领域竞争的弱势群体，只有当一轮大牛市出现整体机会时我们散户才能从中赚点钱，然而这种机会仅占股市发展过程中的15%，可惜我们把任何阶段都当成大牛市来操作对待，想这样长期赚钱真的需要一种奇迹。我们都认为下一笔交易都不会是失败的，可是忙了一整年，很多人常常是在赔掉一切后结束交易。很多人天天让我选牛股黑马，就是深怕会错过每一次赚钱的机会，结果是不断的期待和频繁交易，从而忽略资金控制的重要性，只知道整天研究，花大半天的功夫在要买哪只股票上，但真正赚钱的部分不是选股，而在资金管理。如何在买入一只股票后决定出场点和时机，大多数人没有计划，结果大部分人都是赔到痛才肯离场，有时连之前赚的都看不见了。对于在上升趋势的股票投资者又不愿意花时间等待，每天市场都有热点和亮点，新热点起来时盯盘的人又耳热心跳忍不住不去操作，结果手上的持股还没有走完又转战到不熟悉的股票上，以选股为重心的操作往往就会导致频繁交易。每个投资者在交易开始之初都是怀抱美好的愿望，认为买进的股票可以大赚一年，翻一倍甚至几倍，即使持有的股票应声上涨了也很少有人能够赚到股票成倍上涨的钱。我们做过一个统计，在多年的数据和客户跟踪中我们了解到当股票上涨幅度超过20%时，兑现的压力往往就快速出现了；当股票上涨到50%时，股票中持有的散户基本被清理出场了。
当然在震荡市中压缩利润空间是很正常的，但即使在中国一个股票要做到翻倍最快也要9个月的时间，在成熟市场最快也是两年到三年。几乎没有人愿意花一年甚至两年的时间无所事事；更重要的是散户每天都在计算自己赚了多少钱，而不是以证券资产的形式管理自己的财富，不是将资产放在最妥当的公司身上获取利益，每天都要将股票折算成现金的方式有个坏作用，一旦发现股价波动市值稍有缩水就急于结算，结果和大牛股擦肩而过；
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