散户主要是指资金实力较小的
投资者,其入市的资金一般也就三、五万元左右甚至更低,基本由工薪阶层组成。散户的人数众多,约要占到
股民总数的95%左右,在证券营业部的交易大厅内从事
股票交易的一般都是散户。由于资金有限、人数众多,在股市交易中散户的行为带有明显的不规则性和非理性,其情绪极易受市场行情和气氛的左右。
有一部分散户“坚决执行”分散投资的理念,他们资金量不多,投资的股票个数却不少,结果或因照顾不周,或只是纯粹为了分散投资而分散资金到不同的股票上,风险却并没有分散,结果都是一个字,亏。而且,很多投资者还不懂得什么是真正意义上的分散投资,买了很多股票是相同行业的,根本起不到分散投资的作用。
点评:
巴菲特(Warren E Buffett):“分散投资是无知者的自我保护法,但对于那些明白自己在干什么的人来说,分散投资是没什么意义的。”
彼得林奇(Peter Lynch):持有股票就像养育孩子,不要超出力所能及的范围。业余选段人大概有时间追踪8~12家公司。不要同时拥有5种以上的股票。
是的,不要把所有
鸡蛋放在一个篮子里,在理财界,这句话几乎就是“行为指南”。
但事实上,你也应该了解,投资大师巴菲特有个重要的投资策略,就是集中投资,他绝大多数的资产都是从为数不多的几只股票上获得的。他老人家说“分散投资是无知者的自我保护法,但对于那些明白自己在干什么的人来说,分散投资是没什么意义的。”
到底孰对孰错?
其实,两个观点都没有错。关键是看你是否掌握了其中的理论精髓,看你处于何种情况。我们可以从两个层面来进行分析。
第一个层面,不是把鸡蛋放到不同篮子里,就能成为制胜法宝。
因为单一投资品的风险是确定的,如果你把所有的资金都放在一个篮子里,一旦这个篮子“坏了”,遇到了风险,那么你所有的资金都会遭遇风险。
但是,如果把鸡蛋分别放在不同的篮子里,并不就代表可以分散并降低风险。
通俗地讲,你所找到的这几个篮子,互相之间必须有显著的风险属性区别,也就是相关性越小越好。比如,它们可以是不同证券市场上的股票;它们也可以是同一证券市场里不同行业的股票;它们可能一部分是大盘股一部分是
创业板股票。也就是说,越是“远亲”,甚至不是“亲戚关系”的股票组合在一起,风险越容易分散。
如果用专业投资术语讲,这里就涉及“贝塔系数”的概念。
贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。为有效避免系统性风险,应该将资金分散投资在股性差异大的不同股票间。
但是像尉迟先生这般,虽然是把有限的资金投资于不同的股票上了,但他选择的股票几乎全部集中在同一行业。这样一来,一旦该行业发生较大风险,他的任何一只股票都“在劫难逃”,根本无法起到分散风险的作用。
第二个层面,散户散户,大多是“小散”,也就是说资金量都比较有限,股票投资技能也不如专业研究人员。
就像我们在生活中,绝大多数人不能身兼数职,不可能又是牙医,又是泥水匠,又兼职做画家。一个人的精力、能力都是有限的有限。因为精力越分散,你对其中任何一个领域懂得就越少。
个人投资者也是这个道理。散户最好能集中有限的资金和精力,把鸡蛋放到少数几个你所熟知的篮子里面,然后看紧它们。你持有股票的种类越多,你的反应速度就会越慢,很可能无暇照看。交流学习加君羊 六零零六陆伍,123验证
作为小散户,我们手头里持有的资金一般在数万到数十万,那么在这样的资金量的情况下,散户买几只股票好呢?国外资本资产组合理论认为,分散持股才能化解市场风险,而巴菲特认为,与其分散持股,不如集中持股,理由是前者收益平庸,后者可能大赚。本文我们就来看看散户买几只股票好?散户持股多少合适?说一说过度分散持股的危害。
普通散户买几只股票好?小编认为,这个问题要科学看待,不可偏颇,应该说,资金量小,过度分散持股会产生某些危害,不可过度分散持股,因为人的精力是有限的。
千万别过度分散持股在行情上涨中,散户由于患得患失心理,看到上涨的股票就买,这样买来买去累计下来少则七八只、多则十几只,而每只几百几千股,持股数量较多、仓位凌乱是其重要特征。
过度分散持股的原因有哪些?过度分散持股,一方面是投资者不懂当前行情,出现胡乱买卖,没有投资逻辑和计划性;另一方面,也因为投资者把握不了市场领涨主线,只能在不踏空的情况下分散多只持股操作。
想知道具体散户持股多少合适,首先得知道过度分散持股的危害:
危害1:一个人的精力是有限的,太多股票难以把握,盯了这只股票盯那只,而行情实时变动,操作起来往往滞后,其结果往往是不尽人意。
危害2:难有赚钱效应,个股的涨跌多是轮动的,轮动的个股都是此涨彼伏的,今天涨了明日跌,且个股数量较小,赚的大概率不多。
危害3:持股过度分散,难以灵活应对行情变化;行情实时变动特别是行情下跌中,多只个股往往难以选择卖哪只,在犹豫抉择中错失离场的最佳时机。
散户买几只股票好,散户持股多少合适?一般资金笔者建议3只左右持股,若大资金(500万以上)的话,建议3-5只持股操作。
如何解决过度分散持股的问题把握行情,做到心中有数。目前市场双底结构已初步呈现,下半年行情已悄悄开启,进入逐级爬坡闯压力关的阶段。